蒙牛乳业（2319.HK）8月30日发布半年报，超预期的业绩也赢得了资本市场的认可。财报发布后的首个交易日，蒙牛开盘涨幅一度超7%，全面领涨港股蓝筹。
花旗银行（Citibank）发布研报称，蒙牛的特仑苏和蒙牛纯牛奶持续跑赢行业，上半年核心净利润同比增长13%，比花旗银行预期高出10%，营业利润率强于预期。花旗认为，蒙牛集团上半年营业现金流同比飙升97%，至35亿元人民币，很好地支持了其从公开市场回购股票，维持“买入”评级。
中信建投证券在研报中表示，在高端产品带动结构优化，以及期内原奶价格持续下行带来的成本红利中，蒙牛乳业上半年盈利水平提升明显。中信建维持“买入”评级，并表示长期看好蒙牛未来增长。
瑞银证券（UBS）认为，今年上半年蒙牛收入符合市场预期，但核心息税前利润比市场预期高出约10%-15%。UBS认为这些结果表明蒙牛有很好的发展潜力，维持“买入”评级，目标价为47.42港元。
美银证券表示，蒙牛液态奶收入稳定（同比增长5%），经营利润同比增30%，经营利润率大幅扩张，超出市场预期。美银证券认为蒙牛在高端化、渠道渗透和份额增长方面具备优势，重申“买入”评级。
中金公司发布研报预测，蒙牛乳业有望长期实现收入稳健增长及经营利润率持续改善，下半年内生收入有望改善，维持其“跑赢行业”评级。
来源 | 金羊网
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