风华高科募资扩产剑指5G领域，遭投资者索赔风波不断

文/羊城晚报全媒体记者 黄婷 实习生 张松

在电子元器件行业国产化替代的大趋势下，国内MLCC领域的龙头企业风华高科（000636）扩产步伐明显加快。今年1月，风华高科宣布拟募资不超过50亿元，用于“祥和工业园高端电容基地建设项目”和“新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目”。

业绩快速增长的同时，风华高科仍麻烦缠身。因早年财务造假公司屡被投资者起诉，在一审判决中被判赔偿投资者各项费用和负担案件受理费合计2.40亿元。

近日，针对证监会出具的非公开发行股票申请文件一次反馈意见，风华高科对投资者诉讼、募投项目、子公司引入战投等热点问题予以回复。

高端电容基地一期已投产

公开资料显示，风华高科是一家以电子元器件制造和配套贸易为主的企业，也是国内MLCC领域的龙头企业，为广东省国资委旗下广晟集团控股的上市公司。公司主营的产品MLCC指的是片式多层陶瓷电容器，是手机、家电、汽车、工控等终端产品中不可或缺的组件，被誉为“电子工业大米”。

风华高科此次定增，意在大幅扩大其MLCC产能。据公告，定增募集资金中的80%，即40亿元，拟被用于祥和工业园高端电容基地建设项目，该项目的投资总额为75亿元。据介绍，三期完全达产后风华高科片式电容将新增450亿只/月产能，预计新增营业收入49.03亿元、净利润12.91亿元；另外10亿元募投金额拟投向新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目。

根据公开报道，今年7月，风华高科高端电容基地一期项目投产仪式在肇庆端州祥和工业园举行，预计满产达产后将新增50亿只高端电容器月产能，提供就业岗位4300个。

羊城晚报记者留意到，风华高科于6月面向社会招聘各类人才4300余人，多为生产操作岗，而去年年报显示，母公司在职员工数量也仅为5855人。

风华高科在回复文件中提到，该募投项目产品定位主要是技术含量高、可靠性好、低失效率、附加值高的小尺寸、薄介质、高容量、中高压以及一些特殊规格产品。第一期以5G通讯和家电板块为主要目标领域，二三期对应的下游应用领域主要集中在以格力、美的为代表的白电行业，以及5G基站、可穿戴产品等通信行业。

大手笔扩产的背后，风华高科下一阶段瞄准的是需求大、附加值高的智能汽车应用领域。据了解，祥和工业园的厂房在规划之初即按照汽车电子的生产标准进行设计和建设，今后可满足相关汽车电容产品的生产。

值得一提的是，风华高科控股股东广晟集团也拟参与本次认购，且认购金额不低于此次募集资金总额的20.03%，且本次发行完成后累计持股比例不超过30%。截至目前，广晟集团和一致行动人深圳广晟合计合计持股比例为20.50%。

虚增利润已被判赔超2亿元

今年7月，风华高科披露今年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润为4.7亿元-5.2亿元，较上年同期增长84.74%-104.40%。

证监会在反馈意见中对业绩大幅增长的原因予以关注。风华高科回复称，一是受益于电子元器件市场需求旺盛、公司前期投资成效逐步释放以及强化管控等综合因素的积极影响，公司主营产品产销量同比大幅增长，公司营业收入及经营业绩同比持续增长；二是上年同期受新冠疫情的影响，公司开工时间不足、下游客户订单需求放缓。

亮眼业绩背后仍有忧虑。2019年12月13日至2021年8月4日期间，何某等374名投资者“翻起旧账”，以风华高科存在虚假陈述行为为由，将其诉至广东省广州市中级人民法院。

投资者索赔诉讼起源于风华高科信息披露违法违规。根据风华高科早前公告，公司2015年年度报告、2016年半年度报告、2016年年度报告存在虚假记载，虚增6000多万元利润，且未及时披露2018年4月8日召开的第八届董事会2018年第四次会议和第八届监事会2018年第二次会议相关决议。

截至今年8月6日，在一审判决中，法院判令公司赔偿投资差额损失、佣金、印花税、利息合计2.38亿元，加上需负担的案件受理费，合计金额为2.40亿元。风华高科对已判决结果表示不服，已依法提起上诉，目前案件处于二审审理阶段，尚未作出判决。公司已根据一审判决结果的金额，计提预计负债2.40亿元。

同样备受关注的是，对风华高科业绩一度造成拖累的全资子公司奈电软性科技电子（珠海）有限公司也于近期成功引入战略投资者。

今年7月，风华高科发布公告，称奈电科技增资项目投资方最终确定，为广东世运电路科技股份有限公司。据介绍，奈电科技主营产品为柔性电路板，与风华高科的阻容感主业差异较大，难与母公司主业产生协同效应。此次引入战投有助于奈电科技积极扭转经营局面，也有利于风华高科集中资源进一步做强做优做大阻容感主业。

在回复证监会的文件中，风华高科披露了交易进展，奈电科技已于7月21日完成了工商变更登记手续，并取得了新的营业执照，风华高科持有奈电科技的股权比例由100%变更为30%，世运电路持有奈电科技股权比例为70%。目前，奈电科技本次增资扩股第一期增资款2.1亿元已实缴到位。(更多新闻资讯，请关注羊城派 pai.ycwb.com)

来源 | 羊城晚报·羊城派
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