金羊网讯 目前不良资产市场上的主要参与者,可分为五大类,除了银行内部的资产保全部门、银行为推进本行债转股业务而成立的资产管理子公司(未来可能开展市场化运作,即承接非本行的其他不良资产业务)两类之外,按对接不良资产的规模大小来区分,还包括主要处置全国性大块不良资产的四大资产管理公司(“四大AMC”)、主要处置区域性不良资产的地方资产管理公司(“地方AMC”),以及各地承接小规模不良资产组包的未持牌资产管理公司。
为了规范地方资产管理公司的发展,今年7月,银保监会发布了银保监办发〔2019〕153号文《关于加强地方资产管理公司监督管理工作的通知》,进一步加强了对于地方资产管理公司的监督管理。1
面对庞大的市场和日益趋严的监管,地方资产管理公司需要尽快完善关键管理流程,使之能够符合战略导向、平衡业务扩张和风险把控,为业务发展提供有力保障。
拥抱金融科技,可以快速弥补地方资产管理公司的短板。今年5月,在以“中国特殊资产行业机遇与创新”为主题的中国特殊资产50人论坛中提到,不良资产中包含有大量的信息,这些信息必须经过现代的处理手段,才能揭示出其多方面的特征。需要通过金融科技手段,挖掘各类资产所包含的信息,进而找到潜在的投资者,找到合适的定价。市场均衡价格应通过供应方和需求方竞争性出价形成。
在此背景下,利用大数据、人工智能等技术为不良资产行业提供科技服务的公司不断涌现。北京仁义鼎立科技有限公司开发的“牛资管”系统,正是其中之一。其业务负责人谈到,公司的目标,致力于为区域型、中小资产管理公司提供云端管理系统,功能涵盖从资金对接到资产估值、组包、风险管理、回报分析的“一揽子服务”,致力解除中小资产管理公司的后顾之忧。以资产估值系统为例,中小资产管理公司在拿到债权清单之后,需要对债权里面的每一笔债权进行估值,以判断抵押物的价值是不是足以覆盖债权的本金价格。当前,地方资产管理公司缺乏相应的人才和估值体系,很难对抵押物真实的价值进行判断。牛资管系统,检索和爬取包括阿里拍卖、京东拍卖、链家、贝壳在内的数十个房产价格数据源,判断抵押物房产的拍卖价格、成交价格,从而对抵押物进行估值。平台开发了基于大数据的不动产估值模型,利用互联网大数据及人工智能技术,基于网络拍卖价格、房地产中介报价、法律文书、地方指导基准价等几十种不动产相关价格数据,可做到实时估值,且估值结果与人工估值相差无几,效率大幅提高。以往需要招聘一到两个大学生、经过三个月的培训才能完成的任务,现在机器可以实时完成。
不良资产市场是一个相对脱节的、低效的市场,科技手段的运用,可以提高资产交易的效率,改变现有杂乱无序、恶性竞争的市场局面,打造公开、透明、标准化的不良资产处置模式,使得资产的定价、交易变得透明、可溯源、可穿透。