广发银行资本充足率水平“贴地飞行” 称三到五年内“择机上市”

日前，广发银行发布2018年年报。截至2018年末，广发银行总资产达2.36万亿元，同比增长13.89%。其中，本外币贷款余额1.34万亿元，较年初增长21.51%，本外币存款余额1.32万亿元，较年初增长22.28%。

年报显示，2018年广发银行实现营业收入593.20亿元，同比增长17.39%；实现净利润107亿元，同比增长4.85%。

值得注意的是，在营业收入与净利润双增长的同时，广发银行盈利能力指标却出现不同程度的下滑。其中，反映银行盈利能力的加权平均净资产收益率已连续连续四年下滑，2014年至2018年该行加权平均净资产收益率分别为14.98%、9.80%、9.34%、9.28%和8.82%。

资产质量方面，2018年广发银行不良贷款余额与不良贷款率均有所上升。其中，不良贷款余额为194.68亿元，比上年末增加38.33亿元；不良贷款率为1.45%，同比上升0.03个百分点；拨备覆盖率为151.06%，同比下降1.62百分点。

具体来看，广发银行个人贷款不良率为1.26%，较去年同期下降0.35个百分点；公司类贷款(含贴现)不良率为1.70%，同比上升0.49个百分点，上升幅度较大。

其中，按行业划分公司类贷款和不良贷款发现，该行2018年贷款余额占比排名前七大行业不良率均有不同程度的上升，特别是房地产业不良率自2016年以来，已由0.03%上升至0.72%，两年时间增幅达24倍。值得注意的是，该行其他行业不良贷款率也有较大幅度的增长，例如制造业不良率由2017年末1.52%，上升至4.01%；批发和零售业不良率由2017年末3.61上升至4.56%。

此外，广发银行并未在年报中披露贷款迁徙率的具体数据，截至发稿前，广发银行并未就贷款迁徙率数据问题作出任何回复。

资本充足率方面，2018年底，广发银行完成42.8亿股定向增发，297.84亿元股份增发资金到位，可以看到的是，增资扩股完成后广发银行资本充足水平得到全面提升。截至2018年末，广发银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.78%、9.41%和9.41%，较2017年分别上升1.07个百分点、1.40个百分点和1.40个百分点。

值得注意的是，仅在半年前，广发银行的资本充足率水平还处于较低水平。2018年半年报显示，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率较2017年末进一步下滑至10.27%、7.77%、7.77%。而根据监管要求，非系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别不得低于10.5%、8.5%、7.5%。

事实上，广发银行资本充足率水平一直处于较低水平，根据银保监会公布数据显示，2018年末，我国商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.2%、11.58和11.03%。即使是2018年刚刚完成增资扩股等一系列补充资本的动作之后，广发银行资本充足率三项指标仍低于我国商业银行平均水平。

在广发银行最新公布的2019年一季度资本充足率信息披露表显示，截至2019年一季度末，广发银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率出现全面下滑的趋势，分别为11.25%、8.76%和8.76%，各项水平仅略高于监管规定的最低要求。

广发银行补充资本需求迫切，上市作为银行常见的“补血”途径之一，但广发银行自2011年提出上市计划以来，IPO进程一波三折始终未能如愿，目前仍处于“暂时中止”上市辅导状态中。

广发银行相关负责人对中国网财经记者表示，实现公开上市是该行建立资本补充长效机制、夯实持续发展基础的必由之路。未来，广发银行将在此前工作和完成股份增发基础上，综合考虑内外部环境与需求，三到五年内打好基础，择机上市，形成稳定、持续的资本补充机制。(记者赵雅芝)