杰美特二次IPO:保荐审计机构变更 两版招股书多处数据打架

深圳市杰美特科技股份有限公司(简称“杰美特”)近期在证监会网站披露招股说明书，计划发行不超过3200万股，募集资金约3.19亿元，分别投向移动智能终端配件产能扩充项目和技术研发中心建设项目。

据了解，这并非杰美特首次进行IPO。据了解，2015年6月，杰美特首次申报A股IPO，但于2016年6月终止审查。原因是报送招股书后，受海外市场销售疲软及行业竞争加剧的影响，经营业绩出现大幅下滑。

数据显示，2012-2014年及2015年上半年，杰美特的净利润分别为7182万元、6623万元、5621万元和-380万元，主营业务毛利率分别为42%、38%、38%和25%。至于毛利率下滑的主要原因，杰美特给出的解释是，受行业淡季影响，以及因市场需求及客户结构、产品结构的变化，公司产品单价有所下降。

重新冲刺A股IPO的杰美特，业绩方面有了很大的改良。数据显示，2015-2018年，杰美特的营业收入分别为4.75亿元、5.56亿元、5.41亿元和6.47亿元；同期净利润分别为2289.77万元、3368.6万元、3982.84万元和6129.54万元。其中，2016年净利润相比2015年增加1078.83万元，增幅为47.11%。

杰美特2016年业绩的忽然好转引起业界一片质疑，有投资者质疑很可能只是“假象”。

对比2015版和新版招股书可以看到多处不同。2015版招股书中，杰美特披露2014年向前五大供应商采购金额合计为5986万元，占比19.01%，即2014年度营业成本金额为3.15亿元。而在此次披露的招股书中，占比调整为19.32%，即2014年营业成本仅为3.10亿元，前后相差500万元以上。

同时出现变动的还有2014年度的管理费用，由5557万元变为6063万元。营业成本和管理费用的变动都会对全年净利润产生影响，而杰美特这两项数据的变动居然“整齐划一”，使最后合并利润数据均保持一致。

中国网财经记者在查阅IPO企业财务造假的案例中注意到，“虚减费用”这一手段并不少见。2001年和2002年，科大创新就曾通过账外报销费用等方式，分别虚减管理费用190万元和480万元；天丰节能通过贷款利息支出不正当资本化的方式虚减2011年和2012年财务费用7.21万元和139万元。

此外，杰美特的招股书中还有很多细节也出现了差异。2014年采购主要原材料的塑胶原料金额原为1414万元，占比5.71%，而在新版中这一数据为1268万元。塑胶原料、PU料两项原材料价格原为22.8元/千克和19.33元/码，新版招股书中分别更改为23.48元/千克和23.21元/码。

然而，杰美特不同版本招股书中披露的2014年末存货原材料账面价值以及当年度营业成本等数据均完全一致，丝毫未受到PU料采购数量前后差异巨大的影响。

值得注意的是，杰美特2015版招股书的审计机构是立信会计师事务所，而新版招股书中为大信会计师事务所，保荐机构也由招商证券变为东兴证券。有业内人士认为，杰美特很有可能将财务数据的变动归因为会计师事务所和保荐机构的变动。

中国网财经记者还注意到，近年来杰美特及其子公司还多次受到海关行政处罚。2014年5月，子公司中创投资因产品包装标识违规被罚3万元；2016年4月，杰美特因货物数量申报与实际不符被罚1.36万元；2017年10月，中创投资多项出口货物实际未出口或申报净重与实际不符，被罚0.25万元。

对于受到的行政处罚，杰美特表示主要都是因为业务承办人疏忽大意所致，非主观造成。

中国网财经记者就公司业绩转好、招股书中的数据变动及行政处罚等问题发函至杰美特，其工作人员回复称：“公司目前暂不接受任何采访。”(记者 郭美岑)