银行理财收益率下行 可以去“转让专区”捡漏？

羊城晚报讯 记者戴曼曼报道：急需用钱，但是却发现自己的钱被“锁定”在银行理财产品里，该怎么办？也许另一部分人开始困惑，银行理财产品收益率跌跌不休，到底哪里还有“捡漏”的机会？包括招行、中信等银行推出的“银行理财产品转让专区”给这两种人提供了一个撮合的机会。羊城晚报记者了解到，部分银行手机银行APP上的转让服务交投活跃。但是有业内人士却依然提醒投资者，理财并非存款，转让并不意味着投资者无风险，建议投资者依靠自身情况酌情考虑。

新发产品预期收益率下降

转让服务逐渐升温

“转让的预期收益率有4.2%，但是现在买新产品才刚过4.0%，还是买转让的产品划算”，在广州市天河区的一家理财产品中心，一名理财经理向羊城晚报记者细数理财转让的种种优势，其中最重要的就是理财收益率下行的情况下，买别人转让的理财产品收益率更高。

数据显示，今年以来理财产品量价齐跌。从收益率来看，普益标准的数据显示，1月份415家银行理财发行了共100041款理财产品，其中封闭式预期收益率产品平均收益率为4.31%，而2月份发行理财产品降至7292款，收益率下降0.05个点至4.26%。到了3月份，全国整体银行理财收益环比下滑至4.00%。全国银行理财价格指数环比下滑0.68点至95.75点。

从存续规模来看，一季度， 415家商业银行（不包括外资银行）季末存续106716款理财产品，较2018年4季度减少2462款，环比下降2.25%，存续规模估计为29.11万亿元，较2018年4季度环比下降5.20%。

“在积极的财政政策和稳健的货币政策影响下，市场流动性保持适度宽松，市场资金利率走低，带动银行理财成本趋势性下滑”，普益标准研究员李明珠在接受羊城晚报记者采访时表示，目前理财产品在转型过渡期，大部分银行机构仍在致力于理财结构的调整，致使资产端收益空间持续收窄，客观上促使银行理财收益走低。李明珠预测在接下来的一段时间内，银行理财收益大概率仍将延续此前的下行趋势。

在此趋势下，购买“旧”的被转让的理财产品看似是一个不错的选择。羊城晚报记者以客户身份与多家国有、商业银行的理财经理交谈提到目前收益率逐渐走低时，有理财经理就推荐记者前往转让区进行“捡漏”。

多家银行试水转让服务

优惠期内手续费为零

羊城晚报记者登陆某银行手机APP的转让专区查询发现，该行提供的转让既包括大额存单也包括理财产品。其中以理财产品转让为例，持有理财产品者可以发起转让、自主定价随后交易成功。

其中转让方和受让方的手续费，为转出金额的0.05%，而由于目前处于优惠期，转让费为零。

羊城晚报记者留意到，一款原本90天的理财产品，存续期剩下62天，经过测算后的年化收益率达到了4.06%，而该行最新一期发售的同系列的63天的理财收益率仅有3.95%，足足相差了0.11%。

手续费为零的前提下，轻松可得更高的收益率，也让银行理财产品的转让更加升温。一位有着理财转让经验的某银行客户向羊城晚报记者证实，今年春节前的转让收益率要比新产品的优势更加明显，一些利息较高的转让产品甚至出现“秒售”。

银行理财产品转让升温的背后，更多的是打破了原本固定期限收益率对于资金流动性的要求，这也使得原本一些没有考虑购买定期产品的银行客户开始考虑购买一些固定期限的理财收益率。

一名银行理财经理就透露，有经商的客户对于流动性的要求比较高，以往更多的考虑货币基金等活期产品，但是现在可以转让的银行理财则给了他们更多的选择。“一方面可以通过把理财产品抵押给银行获得贷款，另一方面则可以把银行理财产品定价转让出去”，上述银行理财经理介绍，由于不要求一对一转出，转出的份额也可以自行决定，在一些需要资金的客户中还是比较受欢迎。

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理财不等于存款 仍然存在风险

据介绍，当前银行理财转让模式主要有三种，包括一口价转让、协议转让、竞价转让。一口价转让，是指转让人设置确定价格发起转让，受让人按照先到先得的原则，完成转让交易；协议转让，是指转让人和指定的受让人之间自行约定转让价格，完成转让交易；竞价转让，是指让受让人出价，出价最高的可以成交。

理财产品转让听起来值得一试，但还是有业内人士进行了风险提示。“由于银行理财非存款，存在一定的投资风险”，普益标准研究员李明珠认为投资者应根据自身实际情况选择合适的理财产品。

值得留意的是，银行理财产品转让现暂不支持跨行交易，投资者若需购买转让的理财产品，前提需在有设置理财转让平台的银行完成购买理财的风险评估测试，然后在理财转让平台选择与自身风险承受能力相匹配的理财转让产品。

与此同时，随着资管新规等出台，银行净值型理财越来越多。从市场情况来看，目前已有部分银行推出了净值型产品转让功能，但是适合转让的一般为封闭期较长的低流动性净值产品。

“由于净值产品每日收益存在一定波动”，因此，李明珠提醒投资者在购买转让的净值产品时，需要清楚地了解产品的投资方向，对产品每日收益波动要有充足的心理预期。