南方、易方达等5基金净值毫发无损 业内称或已清仓

南方、易方达等5基金净值毫发无损 业内称或已清仓

近期，在大盘持续震荡的行情中，有一组数据吸引了《国际金融报》记者的注意：南方消费活力、易方达瑞惠、嘉实新机遇、华夏新经济、招商丰庆在9月25日至10月9日这6个交易日中，平均单位净值增长率几乎趋近于0%。

净值波动较小甚至零波动

《国际金融报》记者注意到，在今年9月末的最后几个交易日里，上证综指出现小幅反弹，以食品饮料、医药生物为首的行业板块迎来一次大幅反弹，相关权益类基金则实现小幅增长。

然而，南方消费活力、易方达瑞惠、嘉实新机遇、华夏新经济、招商丰庆这几只基金的表现却显得异常平淡。

数据显示，在9月25日至9月28日，上述5只基金区间单位净值平均上涨仅为0.15%，其中，华夏新经济单位净值未发生变化，南方消费活力、易方达瑞惠在9月25日略有小幅增长后，其单位净值也未再发生变化。

而相反的是，上证综指区间上涨0.85%，食品饮料区间上涨3.03%，医药生物区间上涨2.4%，银行、汽车等行业板块区间上涨均在1%以上。股票型基金方面，有18只区间单位净值上涨超3%，220只区间单位净值上涨超1%；混合型基金方面，有20只区间单位净值上涨超3%，416只区间单位净值上涨超1%。

中国量化投资学会理事长、瑞达期货首席策略师丁鹏在接受《国际金融报》记者采访时表示，上述基金的单位净值出现这样的现象，很可能已经进行了清仓操作。

规模或将继续缩减

公开资料显示，南方消费活力、易方达瑞惠、嘉实新机遇、华夏新经济、招商丰庆均于2015年7月31日成立，首募规模均为400.1亿元。上述五只基金由证金公司出资2000亿元认购，各只基金认购额为400亿元。同时，由于均为发起式基金，故而每只基金背后的基金公司跟投数额为1000万元。

事实上，不止近期可能已做减仓，上述这5只基金自成立以来，已经进行了较大幅度的减仓。据《国际金融报》记者统计，2015年三季度末，这5只基金仓位均在50%以上，其中，嘉实新机遇的仓位最低，为59.08%；易方达瑞惠的仓位最高，为91.85%。

截至今年二季度末，有4只基金的仓位出现减少。其中，易方达瑞惠的仓位已经降至21.22%，而招商丰庆的仓位更是降至16.18%。尽管仓位降低，但这5只基金在经历市场3年多的惊涛骇浪之后，其表现依旧不负众望。

Wind数据显示，截至10月10日，上述5只基金近三年来平均单位净值增长率为17.67%，同期上证综指跌幅为14.37%，其表现远远跑赢大盘。此外，当前市场正处于震荡期，相比于混合型基金，这5只基金仍能经得起市场考验，以-6.75%的年内平均收益率优于混合型基金-9.88%的年内平均收益率。

对于为何会进行清仓，多家基金公司相关人士向《国际金融报》记者表示，不方便透露，一切等待三季报披露。

数据显示，南方消费活力、易方达瑞惠、嘉实新机遇、华夏新经济、招商丰庆二季度末规模分别缩减至148.95亿元、153.19亿元、126.95亿元、116.92亿元、161.07亿元。相比成立之初的400多亿元，已经减少逾50%。有业内人士向记者表示，不排除以上基金规模将继续缩减的可能。 记者 夏悦超