首例对赌式“卖壳”近一年股权仍未完全交割 买家尾款付不上股权被冻结

来源:金羊网 作者:莫谨榕 发表时间:2018-09-06 20:57

羊城晚报讯 记者莫谨榕报道:去年10月,A股出现首例对赌式卖壳。时任控股股东中超集团拟以19.08亿元作价转让中超控股(002471)的控制权,而中超控股则承诺在未来5年内完成相应的业绩承诺,这在A股市场上尚属首次。时隔近一年后,如今刚“走马上任”的控股股东深圳鑫腾华资管公司就出现所持股份被司法冻结,部分股权转让款还没准备好,第二次交割标的股份也尚未进行的情况。

转让股权全数被质押

9月5日,中超控股发布公告称,近日接到控股股东深圳鑫腾华的通知,获悉深圳鑫腾华所持有8117.45万股中超控股股份被司法冻结,占公司总股本的6.40%,占深圳鑫腾华所持公司股份的32.01%。公告还披露,目前,深圳鑫腾华持有中超控股2.54亿股,占公司总股本的20%,上述股份全部被质押。

2017年10月,中超控股曾因为启动A股首例卖壳承诺业绩而备受关注。根据当时的协议,深圳鑫腾华将以协议转让方式受让中超集团持有的中超控股3.68亿股股份,协议转让价格为5.19元/股,相较于协议签署前一个交易日上市公司股票二级市场收盘价折价8%。最终,股权转让作价19.08亿元。

转让时,中超集团承诺,中超控股2018年度、2019年度、2020年度、2021年度、2022年度按现有会计政策经审计的合并报表中归属于上市公司股东的净利润应分别不低于9000万元、9675万元、10401万元、11181万元、12020万元。这也就意味着,中超控股承诺净利润逐年增长率达到7.50%。如果中超控股没有达到承诺利润数,则中超集团以现金方式进行足额补偿。如超过当期承诺净利润数,则超额部分的50%奖励给中超集团。

至于设置业绩承诺条款的原因,中超控股曾表示,是为确保上市公司在过渡期内保持人员、队伍、业绩稳定,让实际控制人有更多的时间和精力培育新的更适合持续发展的增长点。

尚有1.14亿股未交割

不过,深圳鑫腾华接手还不满一年,不但将所持股份尽数质押,部分股份还被司法冻结,而且直至今日仍未完成全部股权的交割。2017年12月,中超集团其持有的2.54亿股股份转让深圳鑫腾华,占公司总股本的20%,深圳鑫腾华如愿获得了中超控股的控制权,实际控制人由杨飞变更为黄锦光、黄彬。

根据协议,在第一次交割完成后的6个月内,中超集团与深圳鑫腾华就应该进行第二次交割标的股份,涉及中超控股1.14亿股股份,占公司总股本的9%。但最新公告显示,由于深圳鑫腾华尚未准备好相关股权转让款,所以第二次交割股份仍未进行。

公开资料显示,深圳鑫腾华仅有两个股东黄锦光和黄彬,分别持有公司99.9%和0.1%的股权。除拥有深圳鑫腾华外,二人旗下还拥有16家公司,除两家在海外注册的公司外,14家公司注册资金总计有21亿元,黄锦光的主体产业为广东鹏锦实业有限公司,主要生产、销售肥皂及合成洗涤剂,属于日化行业。

迟迟未准备好股权转让款,如今股份又尽数被质押,不难让人怀疑,深圳鑫腾华或是资金链出现了压力。事实上,深圳鑫腾华收购中超控股时就已经计划通过股权质押来筹款。在中超控股回应深交所问询函时曾披露,深圳鑫腾华收购资金有5.5亿元计划来源于自有资金,5.5亿元计划来源于广东鹏锦的往来借款, 其余的7.08亿元资金就计划通过将所持有的中超控股 29%股权质押融资来支付。

因此,在12月完成了第一次股权交割后,深圳鑫腾华就火速把所持有的所有股份质押给了厦门国际信托,质押开始日期为2017年12月12日,彼时中超控股的股价为4.18元/股,但今年以来A股市场较为低迷,自深圳鑫腾华质押股权以来,其股价已经下跌逾3成。

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首例对赌式“卖壳”近一年股权仍未完全交割 买家尾款付不上股权被冻结

金羊网  作者:莫谨榕  2018-09-06

羊城晚报讯 记者莫谨榕报道:去年10月,A股出现首例对赌式卖壳。时任控股股东中超集团拟以19.08亿元作价转让中超控股(002471)的控制权,而中超控股则承诺在未来5年内完成相应的业绩承诺,这在A股市场上尚属首次。时隔近一年后,如今刚“走马上任”的控股股东深圳鑫腾华资管公司就出现所持股份被司法冻结,部分股权转让款还没准备好,第二次交割标的股份也尚未进行的情况。

转让股权全数被质押

9月5日,中超控股发布公告称,近日接到控股股东深圳鑫腾华的通知,获悉深圳鑫腾华所持有8117.45万股中超控股股份被司法冻结,占公司总股本的6.40%,占深圳鑫腾华所持公司股份的32.01%。公告还披露,目前,深圳鑫腾华持有中超控股2.54亿股,占公司总股本的20%,上述股份全部被质押。

2017年10月,中超控股曾因为启动A股首例卖壳承诺业绩而备受关注。根据当时的协议,深圳鑫腾华将以协议转让方式受让中超集团持有的中超控股3.68亿股股份,协议转让价格为5.19元/股,相较于协议签署前一个交易日上市公司股票二级市场收盘价折价8%。最终,股权转让作价19.08亿元。

转让时,中超集团承诺,中超控股2018年度、2019年度、2020年度、2021年度、2022年度按现有会计政策经审计的合并报表中归属于上市公司股东的净利润应分别不低于9000万元、9675万元、10401万元、11181万元、12020万元。这也就意味着,中超控股承诺净利润逐年增长率达到7.50%。如果中超控股没有达到承诺利润数,则中超集团以现金方式进行足额补偿。如超过当期承诺净利润数,则超额部分的50%奖励给中超集团。

至于设置业绩承诺条款的原因,中超控股曾表示,是为确保上市公司在过渡期内保持人员、队伍、业绩稳定,让实际控制人有更多的时间和精力培育新的更适合持续发展的增长点。

尚有1.14亿股未交割

不过,深圳鑫腾华接手还不满一年,不但将所持股份尽数质押,部分股份还被司法冻结,而且直至今日仍未完成全部股权的交割。2017年12月,中超集团其持有的2.54亿股股份转让深圳鑫腾华,占公司总股本的20%,深圳鑫腾华如愿获得了中超控股的控制权,实际控制人由杨飞变更为黄锦光、黄彬。

根据协议,在第一次交割完成后的6个月内,中超集团与深圳鑫腾华就应该进行第二次交割标的股份,涉及中超控股1.14亿股股份,占公司总股本的9%。但最新公告显示,由于深圳鑫腾华尚未准备好相关股权转让款,所以第二次交割股份仍未进行。

公开资料显示,深圳鑫腾华仅有两个股东黄锦光和黄彬,分别持有公司99.9%和0.1%的股权。除拥有深圳鑫腾华外,二人旗下还拥有16家公司,除两家在海外注册的公司外,14家公司注册资金总计有21亿元,黄锦光的主体产业为广东鹏锦实业有限公司,主要生产、销售肥皂及合成洗涤剂,属于日化行业。

迟迟未准备好股权转让款,如今股份又尽数被质押,不难让人怀疑,深圳鑫腾华或是资金链出现了压力。事实上,深圳鑫腾华收购中超控股时就已经计划通过股权质押来筹款。在中超控股回应深交所问询函时曾披露,深圳鑫腾华收购资金有5.5亿元计划来源于自有资金,5.5亿元计划来源于广东鹏锦的往来借款, 其余的7.08亿元资金就计划通过将所持有的中超控股 29%股权质押融资来支付。

因此,在12月完成了第一次股权交割后,深圳鑫腾华就火速把所持有的所有股份质押给了厦门国际信托,质押开始日期为2017年12月12日,彼时中超控股的股价为4.18元/股,但今年以来A股市场较为低迷,自深圳鑫腾华质押股权以来,其股价已经下跌逾3成。

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