大型调研报告揭秘中国企业生存现状

大型调研报告揭秘中国企业生存现状

中国财科院(中国财政科学研究院)20日发布2018年度降成本大型调研报告。

报告说，随着2016年以来降成本政策作用的有效发挥，企业税费、融资、人工、用能、用地、物流等成本上升均得到不同程度的缓解，企业负担减轻。实体经济企业盈利状况有所改善。降成本目标任务取得阶段性成果，但任务依然艰巨。

今年4到6月，财科院第三次组织进行“降成本”大型调研，调研行业涉及有色金属冶炼、机械制造、化工、电子科技等多个产业领域，贯穿原材料到终端消费品全产业链，涵盖大型、中型、小型和微型等不同规模企业，以及国有、集体、民营和外资等多种所有制类型企业。通过线上问卷调查与实地调研相结合的方式，对企业成本状况进行全面分析。

此次调研，共收回有效问卷12860份。按地区划分，东部地区企业最多，有4246家(33.02%)；其次是中部地区3819家(29.70%)；西部地区和东北地区分别是2408家(18.72%)和2387家(18.56%)。

按所有制划分，民营企业最多，有7730家(60.11%)；其次是国有企业4094家(31.84%)；集体企业和外资企业分别是385家(2.99%)和651家(5.06%)。

按企业规模划分，小型企业最多，有5785家(44.98%)；其次是中型企业3244家(25.23%)；大型企业和微型企业分别是1058家(8.23%)和2773家(21.56%)。

按行业类型划分，制造业企业最多，有5062家(39.36%)，批发零售业1577家(12.26%)、农林牧渔业937家(7.29%)、交通运输、仓储和邮政业757家(5.89%)；其他行业2148家(16.70%)。

以下为企业成本的分析：

企业生产经营状况整体向好

(1)企业设备利用率(产能利用率)逐年上升。

2015-2017年，全国总样本企业设备利用率都超过83%，年均增长1.34%。

分地区看，东部地区企业设备利用率最高，中部地区次之但增速最快，西部和东北地区设备利用率较低。

分企业规模看，大型企业设备利用率最高，其次为中型和小型企业但增速较快，微型企业设备利用率最低且增速缓慢。

分行业看，房地产业设备利用率最高，但增速最低。制造业的设备利用率低于总样本全国平均水平。

(2)企业研发投入逐年增加。

2015-2017年，总样本企业研发投入年均增长率为17.81%。

分区域看，东部地区企业研发投入明显高于其他地区，且连续三年研发投入不断增加，年均增速15.55%；中部地区企业研发投入虽低于东部地区，但年均增速较快，达25.25%，增速高于全国平均水平。西部和东北地区企业研发投入较少，西部地区2017年较以前年度还有所下滑。

分企业性质来看，企业研发投入由多到少的顺序依次是，外资企业、国有企业和民营企业，集体企业的研发投入相对较少。

分企业规模来看，大型企业研发投入远高于中小企业，微型企业研发投入微乎其微；分行业看，采矿业研发投入最多，其次为制造业，多数行业企业研发投入不断增加，个别行业有所下降。

(3)企业资产负债率略有下降。

从全国总样本来看，2015-2017年，企业资产负债率分别为58.20%、58.00%和57.97%，年均下降0.20%。

分区域看，东部地区企业资产负债率最高，西部和东北地区次之，这三个区域均高于总样本全国平均水平，中部地区资产负债率最低。

从企业规模看，大型企业资产负债率最高，中型企业次之，二者均高于总样本全国平均水平，小型企业和微型企业资产负债率相对较低。从降幅来看，大中型企业资产负债率下降较为明显，小型企业资产负债率略有上升。

分行业看，房地产业企业资产负债率最高，批发零售业和采矿业次之，信息传输、软件和信息技术服务业最低。除采矿业、建筑业、批发零售业、信息传输、软件和信息技术服务业资产负债率呈上升趋势外，其他行业资产负债率均有不同程度的下降。

(4)企业盈利状况不断改善。

从总样本来看，2015-2017年，企业毛利率分别为23.05元、23.32元、23.53元，年均增长率为1.03%。企业利润总额也不断增加，三年年均增长率为31.05%。各行业利润总额普遍增加，企业利润主要来自经营活动。

(5)每百元营业收入中的成本、费用普遍下降。

2015-2017年，企业每百元营业收入中的成本持续下降，每百元营业收入中的费用也逐年递减。将成本与费用合并，三年来企业每百元营业收入中的成本费用也呈下降趋势，由2015年的97.96元，下降到2017年的97.36元，年均降幅为0.31%。

分区域看，东部和中部地区每百元营业收入中的成本较高，但费用较低，西部和东北地区刚好相反。综合每百元营业收入中的成本和费用之后，西部和东北地区明显高于东部和中部地区。

从企业规模看，2015-2017年，大型和中型企业每百元营业收入中的成本较高，费用较低，小型和微型企业与之相反。除微型企业外，大、中、小型企业每百元营业收入中的成本逐年下降。大、中型企业每百元营业收入中的费用不断下降，小型企业每百元营业收入中的费用微弱上涨，微型企业费用上涨相对较多。

原材料成本上升明显，人工成本缓慢增长

(1)总样本平均原材料成本逐年增长。

2015-2017年，年均增速为35.15%，其中，2017年比2016年增幅达63.1%，主要原因是去产能政策带来的上游行业价格的快速上升所致。分区域看，东部地区企业平均原材料成本增长最快，平均增速为45.68%；东北地区最低，增速为15.21%。

分所有制看，国有企业的平均原材料成本增长最快，平均增速为122.49%；外资企业的平均原材料成本增速最慢，平均增速为3.82%。

分行业看，交通运输、仓储和邮政业的原材料成本增长最快，平均增速为260.02%；其次是农、林、牧、渔业，原材料成本平均增速为33.15%；电力、热力燃气及水生产和供应业的平均增速最低，为-19.10%。

(2)样本企业人均工资先升后降。

2016年企业平均工资较2015年上升后，2017年又出现小幅下降。三年综合来看，年均增幅为2.39%。东北地区人均工资平均增长最快，增速为18.82%；西部最低，为-2.84%。

分行业来看，2017年房地产业的人均工资最高，为7.78万元；其次是电力、热力、燃气及水生产和供应业，为7.53万元；农、林、牧、渔业的人均工资最低，为4.32万元。

(3)人工总成本占营业成本比例各区域略有不同。

2017年全国样本企业该比例为18.85%。其中，东部地区最高，为22.73%；中部地区为20.14%、西部地区为18.91%，均高于全国平均水平；东北地区最低，为17.47%，低于全国平均水平。

(4)样本企业普遍认为物价上涨是导致人工成本上涨的首要因素。其次，难以招到合适员工、社会保障体系逐步健全、劳动力素质提升、地方政府上调最低工资标准也是人工成本上涨比较重要的因素。

用电成本整体下降，用地成本持续上升

(1)企业用电支出整体出现下降趋势。

东北地区下降趋势尤为明显，降幅为49.2%(其中，2016年下降25.6 %，2017年下降31.7%)，东部地区也出现下降，但降幅较小，为6.3%。报告认为，东北地区用电支出整体下降与地区经济发展放缓有关。

(2)用地及房租总支出明显增长。

特别是中、东部地区，增长幅度较高，达到84.8%和20.9 %，表明企业在用地及房租方面的支出成本压力增大。大中小型企业用地及房租总支出呈现全面上涨，对企业经营产生较大的不利影响，不同行业用地及房租总支出变化趋势存在较大差异。

融资成本上升，银行贷款仍是企业融资主渠道

(1)企业总体融资规模不断扩大，银行贷款仍是主要融资渠道。

2015-2017年，样本企业总融资规模从7.24万亿元增长到2017年的12.21万亿元，增幅较大。银行贷款仍是企业最主要的融资渠道，且增长较快，从2015年的62.99%提高到2017年的85.91%；债券市场和股权融资市场虽有较快发展，但占比仍较小；而包括影子银行在内的其他融资逐步规范化，规模缩小，从28.56%减少到6.96%。

(2)样本企业融资成本从2015年到2016年有所下降，但2017年又略有上升。

各种融资方式的融资成本变化趋势并不完全相同，出现分化。股权融资费用和债券融资成本较低，其次是其他融资，银行贷款利息成本是最高的。

(3)分区域看，东部地区和中部地区的银行贷款利息明显高于其他两个地区，2017年分别为5.59%和6.02%；东部企业债券融资成本明显低于其他三个区域；股权融资成本东北地区最低；其他融资成本东部地区最低。

(4)分所有制看，样本中，近三年来国有企业和民营企业变动趋势分化。国有企业平均融资规模迅速上升，从2015年的7.15亿元上升到2017年的22.54亿元，民营企业从5.99亿元下降到4.6亿元。

两类企业的融资结构不同，国有企业以银行贷款和债券融资为主，而民营企业则以银行贷款和其他融资为主。从融资成本来看，国有企业通过银行贷款、债券融资、股权融资和其他融资方式的融资成本都低于民营企业。在其他融资成本方面，国有企业和民营企业之间差距较小。

(5)分企业规模看，中型企业和小型企业的银行贷款成本最高，大型企业和微型企业相对较低。大型企业在信贷市场更具有议价能力，能够获得更低利率，而微型企业是受到普惠金融政策照顾，能够获得较低利率的贷款。

此外，报告还介绍，纳税总额占企业综合成本费用比重较低，且呈下降趋势。行业间“企业纳税总额占营业收入的比重”差异较大，最高为房地产业，最低为批发零售业。物流成本持续上升，人工费用上涨是主要影响因素。营商环境有所改善，仍有很大改进空间。企业获得感仍需提升，降成本改革需要持续推进。

降成本面临新挑战

财科院院长刘尚希分析，降成本政策呈现碎片化倾向。各类企业成本是相互关联的，降成本不是把某一项成本降低，同时提高另一项成本；也不是降低某个行业的成本，同时提高另一个行业成本。现行分类制定降成本政策，缺乏“一盘棋”考虑，可能会导致各个政策之间缺乏内在联系，这也是降成本政策碎片化的一种表现。

他说，降成本除受到人工成本、环境成本等企业成本持续增长的抵消，以及企业创新能力短期内难以提高等影响外，也面临着一些新挑战。各个成本领域的降成本政策空间进一步缩小。要素市场化改革和国企改革整体处于胶着状态，制度成本居高不下。防风险带来成本压力，企业融资成本上升。(赵建华)