证监会曝光北八道操纵301个账户“割韭菜”手法

证监会曝光北八道操纵301个账户“割韭菜”手法

羊城晚报讯 记者莫谨榕报道：今年3月，证监会开出中国证券史上最大罚单，对厦门北八道集团（下称“北八道”）涉嫌操纵市场案作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约56.7亿元。时隔两个月后，证监会官网披露三份行政处罚书和一份市场禁入决定书，曝光了北八道“割韭菜”的方法。

集中资金和持股优势连续交易

证监会官网披露的行政处罚决定书和市场禁入决定书均长达上万字，其中详细地披露了北八道控制多个账户、运用杠杆资金巨额操纵多只次新股股票的详细过程。

证监会表示，2017年2月7日至5月9日期间，北八道控制账户组，通过采用集中资金优势、持股优势连续交易，以自己实际控制的证券账户之间交易方式操纵“张家港行”、“和胜股份”、“江阴银行”，影响了股票价格，累计获利9.45亿元。对北八道法定代表人林庆丰、控股股东林玉婷采取终身证券市场禁入措施，李俊苗采取10年证券市场禁入措施。

从行政处罚决定书可以看到，北八道操纵市场的方式多种多样。以张家港行为例，2017年2月10日至4月12日期间的31个交易日内，北八道持仓量占市场流通股比例超过20%的天数达25个交易日，超过40%的天数达13个交易日。北八道拉抬股价的方法有三：一是利用资金优势，通过大量、高价申报在集合竞价阶段拉抬股价。2017年2月16日、17日，在北八道账户组的拉升下，张家港行连续两日开盘涨停，仅16日开盘集合竞价，北八道买成交量占市场成交量比例高达97.91%。

二是通过高价申报、连续买卖在盘中拉抬股价。比如，2017年3月2日，账户组在早盘5分钟内委托买入365笔，占该期间市场买入成交量的五成以上，其中165笔申买价高于前一笔市场成交价，使得该股股价5分钟内涨幅10.83%。

三是大量、连续申买在尾盘拉抬股价。比如，2017年3月7日，账户组在收盘前的3分钟内委托买入37笔，21笔申买价高于前一笔市场成交价，张家港行股价在3分钟内上涨3.3%，同时，账户组于次日卖出大批股份。2017年2月10日至4月12日期间，北八道在多次拉抬股价的过程期间和其后，高价抛售手中股票，一共获利4.67亿元，同期张家港行在无影响股价的重大事项的情况下股价上涨109.55%。

此外，北八道账户组在大量委托未成交的情况下，继续连续以涨停价申报，营造虚假需求，维持涨停价。以和胜股份为例，2017年2月8日，北八道多次以涨停价申报买入该股，随后将部分委托撤单，还有部分委托直至收盘未成交，当日账户组以涨停价格申买量占市场总申买量的比例为16.02%，占市场以涨停价格申买量的比例为34.88%，由此营造虚假需求，维持涨停价。2月9日、2月10日，北八道再次“如法炮制”，仅2017年2月7日至2月17日期间，和胜股份的股价就大幅上涨53.38%。

靠物流起家暴富

北八道究竟是一家什么企业？公开信息中，关于北八道的资料并不多。羊城晚报记者据天眼查查询发现，北八道集团有限公司成立于2013年，注册地址是中国（上海）自由贸易试验区世纪大道，与证监会公告的注册地址契合。主要的经营范围是实业投资，投资咨询、企业管理咨询（以上咨询除经纪），市场信息咨询与调查（不得从事社会调研、社会调查、民意调查、民意测验），金融信息服务（除金融业务）等。此次被罚的林庆丰和林玉婷是公司的创始股东，据报道称，林庆丰和林玉婷为父女关系。

从更多信息可以看出，北八道集团实际从物流行业起家，是铁路运输系统人尽皆知“北八道，铁霸道”。北八道集团参股多家物流公司，其中就包括物流巨头北八道（厦门）物流集团公司。

北八道（厦门）物流集团公司是一家成立于1993年的民营企业，同时也是全国最大的民营铁路集装箱运营商，固定资产近30亿元，23个集装箱货运站及分公司遍布全国9个省及直辖市。林庆丰是该公司的创始人，最新法定代表人是何雪，林庆丰、林玉婷都持有该公司的股权。

在被证监会处罚之前，林氏家族鲜有在公开新闻和资本市场上露面，林庆丰唯一被公开的个人信息，来自胡润研究院的一份中国游艇行业报告，显示林庆丰名下拥有一艘价值约为3600万元的私人定制游艇，领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等企业主，可侧面反映其资产的雄厚。

而在2017年1月，上市公司象屿股份曾披露，该公司与北八道物流合资设立了象道物流，象屿股份持股比例为40%，北八道物流持股比例为60%。今年曾被媒体质疑象屿股份疑似通过厦门象道接盘北八道部分资产。在北八道被罚后，象屿股份很快发表澄清声明称，目前该公司与北八道物流已无资本合作关系，也没有业务合作关系。