多家公司被罚 基金业正本清源

多家公司被罚 基金业正本清源

继4家基金公司因分红前后的不妥行为受到处罚后，日前上海又有3家基金公司因疑似通道业务而受到有关部门查询，再加上之前货币基金不再列入规模排名，基金业这场正本清源的监管行为给行业带来深刻的影响。

根据相关规定，投资者从基金分配中取得的收入暂不征收所得税。这一政策自实施以来，整体效果良好，对促进公募基金行业发展发挥了重要作用。

但是，这一政策却被一些公司滥用了，甚至有个别公司的销售人员，由于操作过于粗放而引发事端。据了解，监管部门最终认定，相关基金公司存在两方面的问题：一是信息管理及保密等内控制度未得到有效执行；二是未审慎办理基金申购赎回业务。因此，对负有管理责任的公司高管等，采取监管谈话行政监管措施，同时责令公司整改，期间暂停公司公募基金产品注册申请，并令公司按要求提交整改报告。

提前透露分红时间和金额来吸引机构资金，这在业内并非个别现象，此次的监管行为也极大触动了行业固有的一些认识。分红免税的原意是避免部分双重征税，而不是肆意滥用红利。而基金分红的原意，是基金根据自己的投资判断或者合同约定，选择兑现部分盈利分配给投资者。所以，基金应该按照自身投资节奏来决定分红与否，结合监管要求建立健全基金分红信息管控机制，严格规范基金分红行为，审慎办理基金分红敏感期间大额资金的申购赎回业务。

近期上海3家基金公司因市场对其公募产品疑似通道业务的质疑，也受到了有关部门的查询。如果多个公募产品背后为同一资金，以致买卖行为极端趋同，这一方面有不公平对待其他持有人的隐患，另一方面，这也让人对公募产品投资管理权的使用归属产生疑问。

中国基金业发展正迎来正本清源的历史时刻，我们需要认识到整体环境的变化，不要心存侥幸，而要在投资管理能力、产品设计和内控制度上发力，踏踏实实地在正确的方向上行进。