说了又说
玩转P2P需谨守四大法则
一、平台有实力才能任性
平台作为投资的媒介,其优质与否直接关系到投资者所承担风险的大小。目前,大多数的投资者投资的不是项目,而是投资平台。
近期爆出的新浪微财富事件,再加上此前贷帮的逾期,也引起了业内对于通道业务发展空间的探讨。“平台有实力才可以任性”,广东南方金融创新研究院特约研究员徐北就对新快报记者表示,要么完全相信渠道,要么自己组建风控团队。他表示,“有实力的平台才能打造专业的风控团队,不用受制于人,才有任性的权利。”
除了选择大股东背景,如银行系、上市公司系、国资系外,还可以考察平台的股东背景、注册资本金等等。“单一股东背景则出问题的概率较大”,壹宝贷CEO罗浩杰表示,多个股东将会彼此制约,平台发展也会相对规范。此前盛传的关于P2P监管门槛的首条就是对注册资本金的要求,要求至少在1000万元以上。
“既然是互联网金融,团队除了互联网的人也要有传统金融机构的人”,罗浩杰表示。一般而言,除了合作机构兜底外,平台也会设置风险保证金。
此外,一般有实力的平台会提前回款。比如央企控股平台合泽财富一般会提前回款,“我们一般会提前一天与融资方落实回款情况,如果周六到期,我们一般会在周五下午回款。”该平台CEO许润华表示。
二、远离资金池与伪托管
在P2P问题平台中,最大的风险莫过于资金池,平台实际控制着投资者的资金,资金的流向与用途均由平台一手操控,频繁使用高杠杆与资金错配,有的平台甚至抱着捞一笔就走的心态,给投资者造成重大损失。“这样发生集中兑付后,没有后续资金入场,就会造成缺口,进而引起大面积逾期”,许润华表示。
不少业内人士均表示,现阶段避免资金池最有效的则是进行平台资金托管。“一般有资金托管的平台会有两个账户,一个是平台本身的账户,另一个则是第三方托管的账户,”罗浩杰表示。
此外,罗浩杰也提醒,目前不少平台为了“拉客”,更是推出了注册即送体验金的形式,“这种情况很可能就涉嫌资金池,”他表示,由于体验金往往是没有实际到账的资金,仅仅是送给投资者体验,而收益却归投资者所有。
在提现时间上,涉嫌资金池的平台一般会限制提现时间,一般会延迟到账;而有资金托管的平台并不会延迟到账,多数为T 0或者T 1的形式。
三、慎投大额标,小额分散是王道
不管是何种理财方式都会存在风险,即使银行理财也在逐渐打破刚性兑付。而投资者需要做的就是尽量选择风险小的P2P平台,坚持小额分散的投资。
“在网贷上投资不能大额,一定是闲散资金”,许润华表示。即使是红岭创投这样在业内被誉为“黄埔军校”的老平台,也在今年爆出广州纸业的1亿坏账。“如果背景不是像陆金所那么大的平台,大的项目还是少做,我们现在单个借款主体金额最多不超过200万元,一般多为几十万的项目”,许润华表示。
网贷之家首席研究员马骏也对新快报记者表示,分散投资不仅仅针对平台分散,还包括投资平台所在地分散、行业分散、利率分散等等。
四、选择看得懂的项目,合理配置资产
对于普通投资者,要选择自己能看得懂的项目。比如融资方借钱是为了餐馆运营等等这种做小生意的,“而像纸业、钢贸融资等等就要谨慎,因为这种就连专业做信贷的人都有可能分辨不清楚,更何况是普通投资者呢。”徐北称。
对于投资者而言,不能把全副身家都押宝在P2P。罗浩杰建议,投资者资产的10%到20%可以用来投资网贷。资深投资者小马哥建议,可以根据风险偏好做投资组合策略,比如中高低息分散投资策略,即部分资金放到中低息平台,部分资金放到高息平台,控制好一个比例。
